Vad är värdepremie?

Värdepremie är ett försök att kvantifiera skillnaden mellan värdeaktier och tillväxtlager för att låta en investerare fatta välgrundade investeringsbeslut.Konceptet med värdepremien utvecklades 1992 av ekonomerna K. G. French och Eugene Fama, även om vissa kritiker hävdar att det inte är en meningsfull åtgärd.Investerare som använder denna beräkning i sitt beslutsfattande tenderar också att ta hänsyn till andra faktorer och balanserar flera informationsdelar om blivande investeringar så att de kan göra det bästa valet.

För att hitta värdet Premium ser investerare på skillnaden i värde mellan värdelager och tillväxtlager.Värdelager verkar underprissatta med en hög bok till marknadsförhållande;Deras faktiska bokförda värde är större än deras värde som bedöms av handlare på den öppna marknaden.Tillväxtlager har ett lågt bok-till-marknadsförhållande, vilket indikerar att de säljer på den öppna marknaden för mer än deras bokförda värde skulle antyda att de är värda.Investerare med en tillväxtinvesteringsstrategi kan söka dessa värdepapper med målet att snabbt öka vinsten, medan värdeinvesterare köper värde aktier i hopp om att dra nytta av dem senare.

En investerare tittar på skillnaden mellan topp och nedre 30 värdepapperNär det gäller bok-till-marknadsförhållandet i processen för att göra denna beräkning.En premie med högt värde kan indikera möjligheten till betydande vinstpotential genom att investera i värdeaktier och hålla dem tills deras marknadsvärde närmar sig deras bokförda värde.Lägre premier kan föreslå tillväxtlager kan vara ett bättre köp.

Kritiker av denna strategi för att värdera investeringar hävdar att värdet premie är mer beroende av att den tidsperiod som mäts än på risken.Att använda en värdepremie kan inte hjälpa människor att undvika risk, beroende på när de utför beräkningen, eftersom aktiemarknaden växlar regelbundet och dessa förändringar inte är pålitliga eller förutsägbara.Supportrar tror att denna beräkning kan ge vägledning för personer som är intresserade av att bestämma kostnaderna och fördelarna med värde jämfört med tillväxtinvesteringar.

Finansiella publikationer ger regelbundet rangordningar av tillväxt och värdeaktier, ibland med djupgående diskussioner om specifika aktier för att hjälpa investerare.Människor kan använda dessa rankningar för att bestämma värdepremie.Det kan vara bra att jämföra premier över olika perioder för att se hur mycket fluktuation över tid spelar in i värdet premie och att använda andra investeringsrankningar och råd för att vägleda investeringsbeslut.