Vad är DuPont -analysen?

DuPont -analysen är en metod för att bedöma en Companys Return on Equity (ROE).Det kallas också ofta DuPont -identiteten.DuPont -analysen bryter ner en kompis -rogn genom att analysera tillgångseffektivitet eller omsättningsgrad, driftseffektivitet och finansiell hävstång - detta tillvägagångssätt mäter ett företag brutto bokfört värde.Däremot tittar andra analysresurser på ett företagsnätvärde för att bedöma ROE, som inte analyserar lika djupt som DuPont -metoden och därför kanske inte är lika korrekt.DuPont -analysen var banbrytande till stor del av DuPont Corporation, som grundades på 1920 -talet.

ROE hänvisar specifikt till det värde som en aktieägare kan förvänta sig av sina innehav.Det kan beräknas helt enkelt genom att ta ett företags nettoresultat och dela det med aktieägarnas eget kapital.En hög ROE är vanligtvis en bra indikator på att ett företag är värt att investera i. Detta kan dock vara vilseledande.Ett företag kan öka sin ROE genom att ta på sig ny hävstång eller skuld, men på den ultimata kostnaden för aktieägaren.Genom att kika längre under ytan av ett företags ekonomiska praxis försöker DuPont -analysen att ge mer pålitliga och därför säkra ROE -beräkningar för investerare.

För att bedöma ROE mäter DuPont -analysen hur väl ett företag hanterar sina tillgångar jämfört med sin hävstång.Detta görs genom att mäta omsättningsgraden för tillgångar och jämföra det med hur mycket hävstång företaget håller och tar på sig.Därefter analyserar en företagsdrifteffektivitet, som bestäms av vinstmarginal, eller hur mycket av dess intäkter ett företag faktiskt kan behålla.

I motsats till det enklaste sättet att beräkna ROE kan Duponts mångfacetterade beräkning vara bättre i stånd att upptäcka om och var ett företag har ekonomiskt bagage.Som ett resultat kan en investerare vara mindre benägna att investera i ett företag som, även om det är tilltalande på ytan, i slutändan kan ha svaga avkastningar till följd av dåliga vinstmarginaler eller uppblåst hävstångseffekt.Det kan också hjälpa till att skydda investerare från att lägga pengar i företag som konstgjordt har höjt sin ROE, kanske genom att ta på sig mer hävstång för att dra in fler investerare.

DuPont -analysen kan också vara användbar för ett företag som vill ta sin egen finansiella puls.Chefer kanske är medvetna om att deras företag är under utförande, men kan behöva en metod för att hitta källan till problemet.Att använda ett utvärderingssystem som DuPont -analysen kan hjälpa företagsledare att hitta källan till ett ekonomiskt problem så att åtgärder kan vidtas för att rätta till det.

DuPont -analysen kanske inte är användbar vid analys av alla branscher.Till exempel kan en bank använda tillgångar och utnyttja annorlunda än en detaljhandelskedja gör, vilket kan göra det svårt att få de bästa bedömningarna för båda branscherna med samma analysmetod.I sådana fall finns det andra grundliga metoder för att analysera ROE förutom DuPont -metoden.Till exempel använder vissa investerare en 5-årig metod för att bedöma ROE och förlita sig i tid för att upptäcka eventuella brister i en ekonomisk praxis.