Vad är en undervattens inteckning?

Undervattens inteckningar är hypoteksarrangemang som effektivt lämnar ägaren med mer skuld på fastigheten än det nuvarande marknadsvärdet.I allmänhet uppstår en undervattens inteckningssituation inte när en köpare tar ut en första inteckning.Villkoret tenderar att uppstå när en andra eller tredje inteckning tas ut, eller om faktorer inom området får fastigheten att avskrivas i värde oväntat.

Ett av de vanligaste sätten att komma in i en undervattenslån är när en fastighetsägare väljer att refinansiera en befintlig inteckning.Långivare kan erbjuda möjligheten att låna på det befintliga eget kapital i fastigheten.I vissa fall kan detta vara ett genomförbart alternativ, förutsatt att det finns en stor mängd eget kapital.Men om beloppet för eget kapital är relativt litet kan denna lösning snabbt leda till en skuldnivå på fastigheten som överstiger det nuvarande marknadsvärdet.När detta äger rum är fastighetsägaren i huvudsak i en undervattenslån.

Ett annat vanligt sätt som inteckningar tar på sig en undervattensaspekt är skift i fastighetsvärden.När omzonering eller andra förändringar i området sker finns det möjligheten att marknadsvärdet för fastigheten kommer att sjunka under summan av de nuvarande utestående inteckningarna.Detta skapar i huvudsak en situation där ägaren inte skulle kunna sälja fastigheten för tillräckligt med intäkter för att betala av all nuvarande skuldsättning.

I vissa fall äger en undervattens inteckningssituation eftersom husägaren väljer att överexentera upplåningen mot fastigheten.Till exempel finns det många långivare som kommer att utvidga en tredje inteckning på grundval av sökandens kredithistoria och jobbsäkerhet.Men om ägaren tappar sitt jobb och inte kan fortsätta betalningarna på alla utestående inteckningar, placerar den tredje inteckning effektivt ägarens ekonomi i en undervattenssituation.

En bostadskris kan också skapa en undervattenslånssituation.När det finns en efterfrågan på bostadsyta som överstiger antalet tillgängliga enheter i området kommer priserna för alla bostäder att stiga avsevärt.Slutresultatet är att marknadsvärdena tillfälligt stiger och inteckningar tas ut för att möta de nuvarande priserna.När crunch är över och marknadsvärdena sjunker lämnas ägarna på grund av sina hem än fastigheten är faktiskt värd.Vid denna tidpunkt kommer ägaren att finna det praktiskt taget omöjligt att sälja fastigheten för tillräckligt för att täcka kostnaden för inteckning och kan vara mer benägna att standard.