Vad är en vertikal spridning?

Vertikala spridningar handlar nästan alla typer av investeringsstrategi som innebär samtidig försäljning och köp av alternativ med specifika gemensamma funktioner.I allmänhet kommer båda transaktionerna att innehålla aktieoptioner som är av samma klass och utgångsdatum.Det sålda alternativet och det köpta alternativet behöver dock inte ha samma strejkpris.

En vertikal spridning kan involvera alla alternativ som är av samma typ.Det vill säga alternativstrategin kan baseras på aktivitet inklusive två PUTS eller två samtal.Till exempel kan en investerare välja att köpa ett samtal till en ränta på 100 USD i USA: s valuta, samtidigt som man säljer ett samtal på $ 110 (USD).Så länge optionstrategin inkluderar köp och försäljning av aktier i samma klass och med samma utgångsdatum kan den totala transaktionen korrekt kallas en vertikal spridning.

Den uppenbara fördelen med en vertikal spridning är att investeraren kan tjäna pengar på processen.När ett put eller samtal säljs till en hastighet per enhet som är högre än det put eller samtal som köps, finns det en omedelbar avkastning.Samtidigt kanske fokuset inte är på att tjäna på, utan lossa ett aktieoption som visar indikationer på att bromsa medan man förvärvar en liknande aktie som beräknas öka på kort sikt.Även om det inte ursprungligen genererar vinst för investeraren, kommer detta tillvägagångssätt att öka värdet på portföljen, förutsatt att det förvärvade aktien utför enligt prognoserna.

En vertikal spridning kan äga rum i ett antal marknadsinställningar.Spridningen kan användas på tjurmarknader såväl som björnmarknader.Under åren har en mängd olika typer av vertikala spridningsstrategier utvecklats för att arbeta inom en given uppsättning förhållanden på marknaden, såsom tjur och björn vertikala uppslag, framrepridningar och bakre spridningar.