Vad är ett spridningsalternativ?

Ett alternativ är ett sätt att investera på aktiemarknaden.Det ger investeraren möjlighet men inte skyldigheten att köpa aktier till optionspriset inom en given tidsram.En investering i optioner kan kontrollera aktien utan att äga aktien.Ett spridningsalternativ är ett sätt att minska risken i samband med alternativ genom att investera i två alternativ som är liknande men skiljer sig åt i någon viktig aspekt.Varje alternativ kan kompensera de andra förlusterna för den andra.

Ett enda alternativ ger vinster om marknaden rör sig i den förutsagda riktningen.Marknadspriset för det underliggande aktien måste gå upp under optionsperioden för samtalsalternativet för att få värde, och det måste gå ner för att få alternativet att få värde.När investerare köper två kompenseringsalternativ kommer rörelser i det underliggande aktievärdet att ge vinster om de är positiva, neutrala eller något negativa.En hausseartad strategi innebär att investeraren anser att aktievärdet kommer att stiga, medan en baisseartad strategi innebär det motsatta.

Att använda ett spridningsalternativ som en konsekvent investeringsstrategi erbjuder flera fördelar.Det finns en lägre kostnad för handel: det sålda alternativet kompenserar kostnaden för köpalternativet.Övergripande riskminskningar.För hausseartade affärer minskar breakeven -punkten.Den huvudsakliga nackdelen är att vinstpotentialen är avslutad och provisionskostnaderna kan vara högre.

Ett spridningsalternativ som är separerat med en skillnad i strejkpriser är en vertikal spridning.En tjuranropsspridning innebär att man köper ett lägre strejksamtal och säljer samma antal högre strejksamtalskontrakt, alla vid samma utgångsdatum.Detta spridningsalternativ fungerar bra som en långsiktig strategi med alternativ som löper ut sex eller fler månader i framtiden.I en tjurputning köps den lägre strejken tillsammans med att sälja den högre strejken.Kortsiktiga inkomststrategier är ofta baserade på tjurputar.

Kalenderspridning avser köpalternativ med olika utgångsdatum.Om ett lager i allmänhet tros röra sig stadigt i en riktning, är det ett sätt att köpa alternativ med en kalenderspridning.En kycklingstrang är en spridningsvariation där ett samtal och ett sätt båda köps till flera strejkpriser bort från det aktuella aktievärdet.Denna teknik fungerar ofta bra för mycket flyktiga lager.Det ena alternativet går till noll medan det andra säljs.

Termen spridning har kommit för att täcka många andra strategier för riskreducering.På futuresmarknaderna kan varor köpas och säljas i olika behandlingsstadier.Ett sprickspridningsalternativ hänvisar till skillnaden i värde mellan råolja och raffinerade produkter.Alternativ för krossspridning jämför värdet mellan sojaböns framtid och sojabönolja och måltid.Processorer kan minska risken för produktionskostnadsavvikelser, och investerare kan potentiellt dela i vinstmarginalen genom att handla dessa tillgångar.