Vad är en villkorad värde-vid-risk?

Villkorligt värde-vid-risk (CVAR) är en matematikekvation som hjälper investerare och företag att förstå den maximala mängden risk och förlust som kan uppstå innan förödande förluster inträffar.Med den villkorade värdet-AT-riskformeln definieras maximal förlust som när förlusten är mer än värdet som bedöms.Även om ekvationen kan justeras, görs detta vanligtvis för en 95 procents konfidensnivå och är i allmänhet mycket exakt.Till skillnad från värden-AT-Risk (VAR) -ekvationen ger denna formel en exakt siffra för förlust.Detta visar också en rad förlust, från minimal förlust till maximalt.

En av de värsta saker som kan hända med en investerare eller företag är att möta maximal förlust, vilket innebär att värdet som hålls har redan gått förlorat.Till exempel, om en investerare har en investering på 1 000 dollar i dollar (USD), men han eller hon har redan tappat 1 000 USD eller mer, så har maximal förlust inträffat och han eller hon har tappat hela investeringen.Andra ämnen, de flesta formler är inte 100 procent exakta och en konfidensnivå används för att låta verksamheten eller investeraren veta hur mycket han eller hon bör ägnas åt ekvationen.Medan den villkorade värdet-AT-riskformeln kan ha en lägre konfidensnivå för ett bredare resultat, är det gemensamma förtroendet 95 procent.Detta tenderar att göra ganska exakta riskberäkningar.CVAR är vanligtvis medelvärdet för VAR plus den maximala förlust som en företag eller investerare kan tolerera.

VAR-formeln liknar villkorad värde-vid-risk men är vanligtvis inte lika exakt.Detta beror på att VAR endast rapporterar procentandelen förlust som ett företag kan möta innan större förlust inträffar.Med CVAR rapporterar formeln ett exakt antal innan förlusten blir för hög för att upprätthålla.

CVAR ger också investeraren eller företaget en rad förlust.Den lägsta förlustpunkten, känd som minimiförlust, är när investeraren eller företaget trender mot att förlora hela värdet.Vid denna tidpunkt kan det vara bra att släppa investeringen eller hantera innan det blir värre.Maximal förlust är vid den högsta förlustpunkten, och då har investeraren eller företaget redan tappat pengarna och förlorar vanligtvis mer när tiden går.