Vilka är de bästa strategierna för begåvningshantering?

Endowment Management på uppdrag av ett högskola eller universitet skiljer sig från andra typer av investeringshantering.Styrelsen och finansiella tjänstemän ansvarar inte bara för att bevara förmögenhet för nuvarande studenter utan också för kommande generationer av studenter.Tekniker för att uppnå denna typ av kapitalbevarande inkluderar tillgångsfördelning eller investeringskapital över olika tillgångsklasser på ett sätt att skydda och växa förmögenhet, samt upprätthålla vissa kontantreserver utöver vissa möjliga utlåningstrategier.

En begåvning består av tillgångar eller kapital som doneras till en utbildningsinstitution, så det finns högskolepoäng och universitetsbidrag.Dessa tillgångar investeras sedan när begåvningsförvaltnings- och investeringsteamet passar över sådana tillgångsklasser som aktier, obligationer, fastigheter, private equity och hedgefonder.Om det hanteras ordentligt kommer det att finnas medel varje år för att bidra till skolans pågående drift och följaktligen för studentorganet.

Endowment Management består av en styrelse som röstar om och gör rekommendationer utöver ett team av verkställande direktörer som genomför förändringar i fonden.Styrelseledamöterna bör vara opartiska och är vanligtvis inte anställda av skolan utan har en viss relevant bakgrund för att göra dem kvalificerade för att påverka begåvningsriktningen.De finansiella tjänstemännen är också en del av begåvningshantering, även om dessa chefer vanligtvis är anställda vid universitetet eller högskolan.

Förutom det interna ledningsgruppen kommer en begåvning vanligtvis att engagera en finansiell konsult för att hjälpa till med investeringsbeslut.Finansmarknaderna förändras och går igenom olika cykler, så konsulten är där för att leda det interna teamet med sunda investeringsidéer, till exempel att flocka till en viss tillgångsklass eller minska exponeringen för en annan.Dessa proffs ger också rekommendationer om särskilda pengarförvaltare som övervakar tillgångar på uppdrag av begåvningen och väger in på aspekter som förväntade avgiftsstrukturer och returförväntningar.I slutändan måste styrelsen rösta och gå med på att gå vidare med dessa rekommendationer, och Endowments Investment Committee bör också komma överens.Korrekt förvaltning av en begåvning kan inkludera månatliga eller kvartalsmöten för att diskutera eventuella ändringar i riktningen för begåvningsfonden.

Naturligtvis är bevarandet av kapital i en begåvning så att medel kan användas för att stödja en högskolas akademiska riktningeller universitet.Det kan också finnas tillfällen då det är lämpligt att en insamlingskampanj lanseras för att driva nya pengar till Endowment Fund.Alla dessa beslut är resultatet av ledningen bakom begåvningshanteringen.