Vad är undantagna värdepapper?

Enligt finansiella bestämmelser i USA är undantagna värdepapper värdepapper som inte behöver registreras och rapporteras enligt värdepapperslagen från 1933. Det finns flera olika kriterier som kan kvalificera sig för undantag från registrerings- och rapporteringsregler.Människor som inte är tydliga om en specifik säkerhet är undantagen kan konsultera en finansiell rådgivare eller mäklare, som borde kunna tillhandahålla information och råd.

Securities and Exchange Commission (SEC) övervakar värdepapper i USA.Enligt värdepapperslagen från 1933 kan SEC vidta ett antal åtgärder för att skydda investerare.Securities Act är utformat för att förhindra bedrägeri, för att se till att information som sprids om värdepapper är sanningsenlig och att ge investerare information om de värdepapper de köper.Det är här registrerings- och rapporteringskraven kommer in, med värdepapper till salu som behöver registreras med information om moderbolaget, en beskrivning av värdepapper och företagets ekonomiska status som erbjuder dem.detta registreringskrav.Ett klassiskt exempel på en undantagen säkerhet är en statssäkerhet.På samma sätt är kommunala obligationer och kommersiella papper undantagna värdepapper.Små säkerhetserbjudanden och intrastata erbjudanden är också undantagna från att behöva följa värdepapperslagen.Ett annat exempel på undantagna värdepapper är värdepapper som endast erbjuds ackrediterade investerare, investerare som har behörighet att vara involverade i investeringar med hög risk.Antagandet är att sådana investerare kan skydda sig själva.Dessa undantagna värdepapper kan vara föremål för andra förordningar som är utformade för att skydda konsumenterna.

Säkerheter som inte erbjuds av en återförsäljare, emittent eller underwriter är också undantagna.Denna varning infördes så att enskilda handlare inte var föremål för rapporteringsregler.Annars, varje gång någon ville sälja värdepapper, skulle de behöva registreras och rapporteras.Detta skulle vara besvärligt och kan hämma den fria marknaden förutom att generera en ganska betydande mängd pappersarbete för SEC -personal och handlare.

SEC tar sitt lagstiftningsansvar på allvar.Att skydda investerare är av viktig betydelse för ekonomisk hälsa, och investerare såväl som allmänheten förlitar sig på SEC för att fullgöra sina juridiska uppgifter.Misrepresentation av värdepapper som undantagen eller underlåtenhet att följa rapporteringsreglerna kan vara skäl för lagliga påföljder, inklusive påföljder som hindrar människor från att vara involverade i finansbranschen i framtiden.