Hur utvärderar jag aktieprestanda?

Att bedöma aktieprestanda är en mer komplicerad fråga än att bara spåra om ett aktiekurs har stigit eller sjunkit över tid.Investerare måste sätta prestanda i sammanhang, till exempel att ta hänsyn till tid, övergripande marknadsresultat och branschens sektor.Förutom att titta på pris kan investerare betrakta volatilitet och avkastning som viktiga faktorer.

En viktig nyckel för att utvärdera aktieprestanda är att leta efter sammanhang.Till exempel är det viktigt att välja en tidsperiod för bedömning.Om tidsperioden är för kort kan investeraren fästa en oproportionerlig nivå av betydelse för resultaten;Om tidsperioden är för lång kan resultaten vara resultatet av faktorer som inte längre är relevanta.Det är också viktigt att överväga förändringar i aktievärdet proportionellt, snarare än helt enkelt den råa ökningen eller minskningen.

Att helt enkelt titta på rörelsen i priset på en aktie kommer vanligtvis att vara otillräcklig.Detta beror på att priset till stor del kan ha rört sig på grund av övergripande marknadsrörelser.Till exempel kan det ha hoppat under en aktiemarknadsboom eller sjunkit under en marknadskrasch.Det är således vettigt att jämföra en aktie med en total marknad under perioden.Detta kan antingen göras i jämförelse med register över marknaden, eller genom att titta på prestanda för indexlänkade produkter som trackerfonder.

Det är möjligt att gå ännu längre för att hitta en rättvis jämförelsepunkt.Istället för att helt enkelt jämföra en aktieprestanda tillsammans med en marknad, kunde en investerare jämföra den med andra aktier inom samma sektor.Detta kommer att ge en bättre inblick i styrkan hos den enskilda beståndet.Till exempel kan dålig publicitet om diabetes innebära att alla sodavaföretag faller, men en närmare undersökning kan visa att en kompani -aktie föll med en mycket lägre marginal än andra.Detta kan antyda att företaget är i grunden starkare och dess aktier kan vara mer motståndskraftiga mot marknadschocker.

En annan fråga att titta på med aktieprestanda är volatilitet.Detta är ett mått på hur mycket aktiekursen har varierat fram och tillbaka.Detta kan ge en tydligare insikt än att bara jämföra två tider.En särskilt flyktig bestånd kan tyckas ha presterat bättre med en sådan tidsperiodjämförelse, men volatiliteten kan innebära att det är en mer riskfylldare investering.

Aktieprestanda handlar inte helt om priser, eftersom aktier kan göra investerarnas pengar redan innan de ärsåld.Detta beror på företag som utfärdar utdelning, vanligtvis en eller två gånger om året, till investerare.Förhållandet mellan den årliga utdelningen till aktiekursen listas som avkastningen.Detta kommer att vara särskilt av intresse för så kallade värdeinvesterare, som främst syftar till att hålla fast vid aktierna för att tjäna pengar på detta sätt.