Vad är en diskretionär förvaltare?
En diskretionär förvaltare är en individ eller företag som beviljas ansvaret för att identifiera, välja och övervaka investeringsmöjligheter för någon typ av förtroende.En förvaltare av denna typ förväntas utföra dessa uppgifter på ett sätt som är i bästa intresse för mottagaren av den fonden.Vanligtvis måste de strategier som används av en diskretionär förvaltare uppfylla alla statliga förordningar som för närvarande gäller, ett krav som vidare tjänar till att skydda mottagarens intressen.Till exempel skulle en diskretionär förvaltare som förvaltar en fond i USA vara ansvarig för att agera i enlighet med lagen om anställdas pensionsintäkter från 1974, allmänt känd som ERISA.
Det definierande kännetecknet för en diskretionär förvaltare är förmågan att fatta beslut utan att ständigt konsultera plansponsorn eller mottagaren.Detta gör det möjligt för förvaltaren att röra sig snabbt om det finns indikationer på att en tillgång som för närvarande innehas av förtroendet är på väg att genomgå någon typ av värde minskning, vilket minimerar chansen att uppleva en förlust i plantillgångarna.Samtidigt, om förvaltaren identifierar en investering som förväntas öka i värde inom en snar framtid, har förvaltaren myndighet att agera nu snarare än att vänta på tillstånd från sponsorn eller mottagaren.Den diskretionära förvaltaren kan sälja en del av omsättningstillgångarna, förvärva andelar i denna nya säkerhet och öka det totala värdet av förtroendet för mottagarens vägnar.
Dessa breda befogenheter för investeringsövervakning och förvaltning skiljer sig något från funktionen av det som kallas en riktad förvaltare.Denna typ av förvaltare är skyldig att arbeta med plansponsorn för förvaltning av förtroendetillgångarna och har vanligtvis inte förmågan att fatta beslut oberoende av den arbetsförhållandet.Ett förtroende som är inrättat med en riktad förvaltare har fördelen att förhindra en enda enhet från att göra investeringar som påverkar värdet på det förtroendet, en aspekt som kan vara viktig för planens sponsor.
En tredje part som fungerar som en diskretionär förvaltare kan vara en individ, men är mer benägna att vara en bank eller någon typ av värdepappersföretag.Eftersom förvaltaren måste följa både bestämmelserna i förtroendet och eventuella tillämpliga statliga förordningar, genomförs regelbundna revisioner av oberoende redovisningsföretag på återkommande basis.Detta hjälper till att se till att förvaltaren följer alla tillämpliga villkor och faktiskt agerar i mottagarens bästa.