Vilka är de olika typerna av hedgefondföretag?

Hedgefondföretag finns i många typer baserat på deras investeringsstilar, exponeringar för marknaden, förvaltningsmetoder och mer.Hedgefondföretag använder vanligtvis en specifik investeringsstrategi som anges i deras fond som erbjuder dokument till investerare.Investeringsstrategier kan också beröra ett stort utbud av ytterligare element, inklusive de typer av värdepapper, särskilda sektorer och industrier samt handelsinstrument som att använda derivat eller spela den underliggande marknaden.Som ett resultat kan hedgefondföretag klassificeras på många sätt som har en kombination av flera investeringsegenskaper.Dessa egenskaper kan inkludera en global makrostil eller evenemangsdriven stil, riktnings- eller marknadsneutrala medel och systematiska eller diskretionära medel, bland andra.

Två av de investeringsstilar som ofta används av hedgefondföretag är globala makro- och evenemangsdrivna.Global-makrostil hänvisar till en fonds efterföljande globala ekonomiska trender för att styra sina investeringar mellan olika marknader: eget kapital, ränta, råvara och valuta.Händelsedriven stil avser en fonds fokus på att utveckla företagsevenemang för att gå efter investeringsmöjligheter i saker som sammanslagningar och förvärv eller omstrukturering av konkurs.I kombination med andra investeringsöverväganden kan ett hedgefondföretag till exempel vara antingen en global makrovalutafond eller evenemangsdriven, fast inkomstfond.

Hedgefondföretag kan vara riktade eller marknadsneutrala baserat på deras marknadsexponeringar.Chefer för riktningsfonder satsar ofta på riktningen för marknadsprisrörelser till antingen lång eller kort marknad.Genom att upprätthålla större riskexponeringar för marknaden hoppas riktningsfonder att fånga uppåtriktningen av marknadsresultatet.Resultaten kan vara flyktiga då och då, men så länge det finns en uppåtgående trend på lång sikt kan riktningsfonder passa för investerare som har högre risktolerans och har råd att hålla kapitalet investerat under en längre tid.

Marknadsneutrala hedgefonder, eller icke-riktade hedgefonder, är hedgefonder som faktiskt säkrar sina investeringspositioner.Fonderna har ofta både långa och korta positioner samtidigt.Marknadsneutrala fonder strävar efter att uppnå en stabil investeringsavkastning genom att eliminera marknadsrisken, det vill säga att ge upp avkastningen över genomsnittet under några år men också undvika sub-par-prestationer under andra år.Marknadsneutrala fonder är mer lämpliga för investerare som föredrar lägre risk och kan acceptera avkastning som kanske inte är höga men är förutsägbara.

De typer av hedgefondföretag kan också vara antingen diskretionära eller systematiska, beroende på förvaltningsmetoder som finansierar företaganvända.Diskretionära hedgefonder använder en mer kvalitativ investeringsmetod genom vilken investeringar främst handplockas av fondförvaltare.Systematiska hedgefonder, även kända som Quant Hedgefonder, förlitar sig mer på ett fördesignat, datoriserat system för att välja enskilda investeringar.Båda investeringsmetoderna kan tillämpas på medel i alla kategorier som klassificeras under andra investeringsfunktioner.